ВТБ получит 49% акций «Мосметростроя» и его земельные участки

Реструктуризация кредита в 30 млрд рублей закончится до середины будущего года
  • Star
  • Star
  • Star
  • Star
  • Star

Группа ВТБ до конца года получит 49% акций «Мосметростроя» в рамках урегулирования долга компании перед банком на сумму свыше 30 млрд рублей. Вторым этапом сделки будет передача непрофильных активов — земли в пределах МКАД, на которой предположительно будет производиться жилая застройка. Об этом в интервью (читайте в одном из ближайших номеров) «Известиям» рассказал гендиректор «Мосметростроя» Сергей Жуков. Сделка будет завершена в середине 2017 года, после чего у компании больше не останется долгов, зато будет новый акционер в лице госбанка и, возможно, подряды на застройку своих бывших участков.

Окончательный вариант реструктуризации задолженности «Мосметростроя» предполагает, что ВТБ получит и акции, и земли компании. Хотя ранее обсуждалось, что к кредитору перейдет только один из этих активов. Но у акционеров «Мосметростроя» (Искандер Махмудов и Андрей Бокарев) останется право обратного выкупа активов до 2025 года.

— Сделка будет завершена в середине 2017 года с учетом продажи непрофильных активов. Всё идет в рабочем режиме. До конца года мы должны завершить продажу 49% акций компании ВТБ, а продажа непрофильных активов в счет погашения кредитов завершится после переоформления долей компании, это процесс небыстрый. 51% акций останется у текущих акционеров, — рассказал «Известиям» Сергей Жуков.

Гендиректор компании отметил, что в ходе переговоров настаивал на том, чтобы сохранить ВТБ в качестве долгосрочного финансового партнера.

— Когда мы прорабатывали возможные варианты урегулирования с ВТБ, я настаивал на том, что ВТБ — это надежный финансовый партнер, второй крупнейший банк, поэтому его стратегически верно получить в долгосрочные партнеры. Одобренной схемой я как строитель доволен: точно знаю, что есть финансирование и стройка не встанет завтра, — подчеркнул Сергей Жуков.

«Мосметрострой» после приватизации в 2010 году не раз менял владельцев, которые нарастили долговую нагрузку компании до более чем 30 млрд рублей к концу 2014 года, что поставило компанию на грань банкротства. По данным СПАРК-Интерфакс, чистый убыток «Мосметростроя» в 2014 году составил 848 млн рублей, в 2015-м — 120 млн рублей.

Гендиректор ГК «Гео-Девелопмент» Максим Лещев оценивает, что на принадлежащих «Мосметрострою» участках площадью около 50 га можно построить от 1 млн кв. м жилья, при этом доход от его продажи превысит 60 млрд рублей в течение 10 лет.

— Сами участки — просто землю, без имущества — можно оценить в 20 млрд рублей. Доход от реализации построенной здесь жилой недвижимости зависит от района, проекта и плотности застройки, — уточнил он.

Сделка выглядит выгодной для ВТБ, считают эксперты. Банк получает 49-процентный пакет акций компании стоимость около 25 млрд рублей, а также земельный банк стоимостью 20 млрд рублей, что в совокупности в полтора раза превышает долг «Мосметростроя» перед ВТБ.

— Учитывая текущий портфель активов, долг и динамику финансовых показателей, рыночная стоимость компании составляет 50–70 млрд рублей. В рамках сделки по реструктуризации конвертация долгов в немажоритарный пакет ВТБ выглядит выгодной сделкой. Владея 49% акций,  ВТБ может быть широко представлен в совете директоров и блокировать невыгодные для себя действия компании, — считает финансовый аналитик «ФИНАМ» Тимур Нигматуллин.

Такая сделка заключается в качестве компромисса и в принципе выгодна обеим сторонам при данных условиях, уверен финансовый директор юридической компании BMS Law Firm Юрий Степанов.

— «Мосметрострой» будет и в дальнейшем осуществлять деятельность. Для ВТБ, со своей стороны, — это страхование рисков от невозврата долга и контроль компании, — говорит эксперт. 

При этом он уверен, что с приходом в компанию ВТБ в качестве акционера корпоративное управление изменится.

По мнению инвестиционного эксперта BGP Litigation Владимира Русакова, судя по одобренной схеме, ВТБ добился большего успеха в переговорах, поскольку смог получить и акции, и земли, тогда как раньше эти опции рассматривались в качестве альтернативных.

— Для ВТБ мы видим выгоду в наличии двух синергий с имеющимися активами банка. Одна — земли в промзоне в пределах МКАД под редевелопмент, который ВТБ сможет осуществить с участием своих девелоперских компаний «Дон-Строй» и «Галс-Девелопмент». Другая — группа ВТБ в начале этого года стала контролирующим акционером основного конкурента «Мосметростроя» — строительного холдинга «Ингеоком». В дальнейшем можно ожидать слияния этих компаний, — не исключил Владимир Русаков.

Однако «Мосметрострой» рассчитывает, что в стороне не останется и будет подрядчиком при застройке «своих» участков.

— Есть определенная концепция, разработанная с банком, — дальнейшая застройка при нашем участии обсуждается с ВТБ. Для нас это дополнительный объем работ и соответственно доходы. Нам это выгодно. Сегодня на рынке недвижимости, конечно, есть свои проблемы из-за кризиса, но мы рассчитываем на определенный доход, — сообщил «Известиям» Сергей Жуков.

У Группы ВТБ на балансе много недвижимости (по оценке Forbes, 40% капитала группы вложено в непрофильные компании), а также специализированная «дочка» — «ВТБ Недвижимость» и девелоперская компания «Галс-Девелопмент». Часть своих земельных активов группа получила за долги. Пока такие активы генерируют убытки: согласно отчетности группы по МСФО, за 9 месяцев чистый убыток от изменения стоимости инвестиционной недвижимости составил 2,3 млрд рублей против 9,6 млрд за аналогичный период прошлого года.

В пресс-службе ВТБ «Известиям» сообщили, что банк находится в процессе переговоров с «Мосметростроем» по реструктуризации задолженности, а «говорить об окончательной договоренности пока преждевременно».  

 

Автор
Алина Евстигнеева, Виктор Жиров
Автор фотографии
Андрей Любимов/АГН "Москва"

Статьи

Бензин может снова подорожать

После того как 31 марта закончится действие соглашения нефтяников с Минэнерго и…

Сбербанк и Rambler Group пояснили сообщения о переговорах

Сбербанк ведет переговоры о покупке медиахолдинга Rambler Group у бизнесмена…

С запуском «Запсиба» оценка «Сибура» для IPO может вырасти до $40 млрд

Целесообразность срочного IPO «Сибура» неочевидна, считает предправления…

Скандальное видео с Ткачевым и Дворковичем: пляски для... Дерипаски?

Ах, судьба... Еще вчера вы все вместе работали в правительстве, а уже сегодня…

Канцлер Австрии заявил о поддержке проекта «Северный поток – 2»

Австрия поддерживает проект газопровода «Северный поток – 2». Об этом канцлер…

«Сколково» приходит в регионы

В рамках Российского инвестиционного форума (РИФ-2019), который состоялся 14–15…

Аналитика

Есть ли у детей бизнесменов выбор?

Есть в России сеть магазинов «Республика» с модными канцтоварами, книгами и…

В компании «Норникель» количество производственных травм снизилось на 47%

В Норильске под председательством первого вице-президента – операционного…

Moody's повысило рейтинги банка «ФК Открытие» до «Ba2»

Международное рейтинговое агентство Moody's повысило долгосрочные рейтинги по…

Forbes (США): можно ли подвергнуть Россию санкциям на манер венесуэльских?

Но значит ли это, что такая мера будет принята? Рынок делает ставку на то, что…

Офшорная тропа из села Недельное

«Друг жены» На прошлом турнире Golf.ru Invitational, который состоялся в июне…

Россия признает, что новые санкции США ударят по ее слабой экономике

Дополнительный пакет западных санкций принесет «новые потрясения» российской…

ЛУКОЙЛу удается замещать запасы только за счет залежей в России

ЛУКОЙЛ обнародовал оценку своих запасов углеводородов по состоянию на 31…

"Дымовая завеса" Мельниченко

Пиар-кампания так называемого бездымного экологического угля, развернутая…

«Сделки с признаками мошенничества»: из-за чего поссорились Майкл Калви и Артем Аветисян

Поздним вечером 14 февраля в отеле Radisson Blu в Сочи собралась…

«ТНТ-Premier» отказывается от услуг Huawei из-за массовых сбоев

«Газпром-медиа» может отказаться от работы с китайской Huawei, техническая…

«Пятерочка» начала тестировать доставку продуктов

Торговая сеть «Пятерочка» начала тестировать платную доставку продуктов из 29…

Алексей Миллер покупает Виктора Вексельберга

По версии политиков, причиной тому стало нежелание Вексельберга расстаться с…

Полуостров для друга Путина. О бизнесе Ротенберга в Крыму

Друг детства президента России Владимира Путина и один из богатейших людей…

«КОРТРОС» НАЧИНАЕТ СОТРУДНИЧЕСТВО С «КОМПЛАНТ»

ГК «Кортрос» подписала соглашение о сотрудничестве с китайским АО «Комплант» (…

Олигархи поделят накрабленное

Минсельхоз выделил всего 15 дней на общественное обсуждение разработанных…