«Арктик СПГ» взял инвестора на борт

НОВАТЭК продал Total 10% в проекте

НОВАТЭК закрыл сделку на $2,5 млрд с французской Total по продаже 10% в проекте по сжижению газа «Арктик СПГ». Компания смогла обойтись без согласования с ФАС или правкомиссией по иностранным инвестициям. Теперь основной задачей НОВАТЭКа становится привлечение новых партнеров в проект. Главной интригой для рынка остается цена входа для следующих инвесторов, которая может быть выше, чем для Total, а также то, в каких долях будет распределено акционерное и внешнее финансирование проекта стоимостью около $21 млрд.

НОВАТЭК и Total во вторник подписали соглашение о продаже французской компании 10% в проекте «Арктик СПГ-2». Стоимость сделки пока официально не раскрывается, однако в прошлом году глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон оценивал ее в $2,55 млрд. Сделка де-факто закрыта: в НОВАТЭКе “Ъ” пояснили, что «договор не содержит никаких отлагательных условий», сейчас идет регистрация прав собственности и формальное закрытие ожидается на следующей неделе.

Как писал “Ъ” 25 февраля, у Total и НОВАТЭКа возникли неожиданные сложности с ФАС при закрытии сделки: служба сочла, что ее должна рассматривать правкомиссия по иностранным инвестициям. По данным “Ъ”, после вмешательства руководства страны ФАС смягчила свою позицию, при этом НОВАТЭК согласился на некоторое техническое изменение формата сделки. Судя по всему, к ней теперь имеет отношение Сбербанк — 27 февраля совет директоров НОВАТЭКа в ходе одного и того же заседания одобрил сделку с Total и привлечение у Сбербанка кредитной линии под залог 15% «Арктик СПГ-2». В Сбербанке, НОВАТЭКе и Total это не комментируют. Как заявили “Ъ” в ФАС, там «ожидают, что участники сделки представят в антимонопольный орган информацию об условиях ее совершения». Но, по словам ряда собеседников “Ъ”, принципиально этот вопрос урегулирован.

По словам собеседников “Ъ” на рынке, теперь участники отрасли с нетерпением ожидают раскрытия показателей сделки в отчетности НОВАТЭКа и Total, что должно произойти в апреле. Дело в том, что заявленная Леонидом Михельсоном оценка в рамках сделки всего проекта в $25,5 млрд по-прежнему смущает большинство аналитиков, которые оценивали проект на 30–40% дешевле. Также участники рынка хотят убедиться, что Total действительно заплатит $2,55 млрд только за вход в проект и еще будет дополнительно вносить финансирование как акционер. Если стоимость проекта (то есть капитальные вложения) составит $21 млрд, а акционерное финансирование — 70% от этой суммы, то Total нужно будет внести еще около $1,5 млрд.

Немаловажным фактором для НОВАТЭКа является то, что с момента входа в проект Total компенсирует приходящиеся на ее долю исторические расходы (около 3,3 млрд руб.), а также начинает финансировать проект как акционер.

Но основное значение сделки с Total заключается в том, что ее закрытие должно избавить от сомнений других потенциальных партнеров НОВАТЭКа — китайскую CNPC, Saudi Aramco, японские Mitsui и Mitsubishi, корейскую Kogas и др.

Переговоры с этими компаниями по вхождению в проект должны завершиться в ближайшие несколько месяцев. При этом Леонид Михельсон неоднократно подчеркивал, что цена входа для новых партнеров будет выше, чем у подписавшейся раньше всех Total. Какой именно будет эта цена — второй ключевой вопрос, который волнует рынок, говорят собеседники “Ъ”. В январе в Давосе Леонид Михельсон назвал новую оценку проекта в $45 млрд. По данным “Ъ”, он при этом опирался на анализ IHS Markit, в котором проект был оценен в такую сумму при цене нефти в $80 за баррель. При цене в $60 за баррель, что больше соответствует текущим значениям, оценка IHS составляет около $30 млрд.

В любом случае, по мнению собеседников “Ъ”, для НОВАТЭКа важнее запустить проект в срок, чем получить максимально возможную выгоду от продажи долей. Окончательное инвестрешение ожидается во второй половине года, а запуск первой из трех очередей — в конце 2022 года.

Автор
Юрий Барсуков
Автор фотографии
neftegaz_ru

Статьи

Красноярский край станет ведущим поставщиком палладия на мировой рынок

«Норникель» готов ответить на потребности автопроизво­дителей. Работа…

«Газпром» признал СПГ своим основным конкурентом

После трех последовательно установленных рекордов экспорта в Европу «Газпром»…

Суд признал незаконным требование ФАС к «РУСАЛу» продать Красногорскую ТЭЦ

Вынося решение, судья учел материалы другого арбитражного дела, касающегося…

СМИ узнали об угрожающей санкционному режиму утечке кадров из Минфина США

Уход профессионалов из Управления по контролю над иностранными активами (Office…

Один из крупнейших производителей угля увеличил чистую прибыль на 40%

Один из крупнейших производителей угля в России «Распадская», входящий в группу…

Компания Фридмана получила в России разрешение на слияние с Wintershall

Все необходимые разрешения на слияние немецкой Wintershall, владеющей активами…

Аналитика

Андрей Скоч отмывается от компрометирующих связей с бандитом Шакро

Октябрьский суд города Белгорода признал порочащими честь, достоинство и…

На пороге второй сланцевой революцииКалифорния.

Конечный бенефициар сделки ОПЕК+ — Соединенные Штаты, утверждают экономисты.…

Абрамович устроил "гаражную распродажу": в России новое перераспределение активов?

Роман Абрамович продает акции своих компаний в России, ведь вслед за Олегом…

Громкое возвращение Вагита Алекперова в Баку

Скажем откровенно, в Азербайджане российская компания «ЛУКОЙЛ» пользуется…

Варяги из вексельберговского резерва

Главы Оренбургской и Мурманской областей Юрий Берг и Марина Ковтун, чьи…

Пол Манафорт - американская «рыбка» Олега Дерипаски

Свои потери от американских санкций Олег Дерипаска оценил в $7,5 млрд. Но на…

«Я никогда не стремился быть богатым»: Алексей Мордашов о санкциях, новых бизнесах и детях

В апреле 2004 года вышел первый номер Forbes с вами на обложке. Вы помните свои…

Владелец «Пятерочек» озаботился условиями труда рядовых сотрудников

Чистая прибыль крупнейшего в стране продовольственного ритейлера X5 Retail…

Онлайн-супермаркет «Перекресток» будет конкурировать с Metro Cash&Carry

Крупнейший в России ритейлер Х5 Retail Group намерен запустить на базе онлайн-…

Никита Кричевский: «После Трампа»

Мир мыслит не привычными нам с Вами по прошлому категориями геополитики (…

Старые ТЭС обновят без лишней мощности

Конкуренция в конкурсах в рамках программы модернизации тепловых электростанций…

Глеб Франк не оставит отца без "красной икры"?

В офисах сети магазинов "Красная икра" прошли обыски ФНС и ФСБ, — сообщает The…

Узы бизнеса. Как измерить семейные ценности в миллиардах долларов

Как известно, право — это искусство добра и справедливости. Добра — в значении…

Как Олег Дерипаска всех удивил

Если бы об этом сообщило не Bloomberg, я бы подумала, что это пранк. 15 марта,…

Загогулина Потанина

"Драчка" идет с 2008 года. Компания "Crispian Investments", контролируемая…