1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
$14.4
Михельсон Леонид ВикторовичМихельсон Леонид ВикторовичФридман Михаил МаратовичФридман Михаил МаратовичУсманов Алишер БурхановичУсманов Алишер БурхановичПотанин Владимир ОлеговичПотанин Владимир ОлеговичТимченко Геннадий НиколаевичТимченко Геннадий НиколаевичМордашов Алексей АлександровичМордашов Алексей АлександровичВексельберг Виктор ФеликсовичВексельберг Виктор ФеликсовичЛисин Владимир СергеевичЛисин Владимир СергеевичАлекперов Вагит ЮсуфовичАлекперов Вагит ЮсуфовичХан Герман БорисовичХан Герман БорисовичРыболовлев Дмитрий ЕвгеньевичРыболовлев Дмитрий ЕвгеньевичПрохоров Михаил ДмитриевичПрохоров Михаил ДмитриевичАбрамович Роман АркадьевичАбрамович Роман АркадьевичАвен Петр ОлеговичАвен Петр ОлеговичМахмудов Искандар КахрамоновичМахмудов Искандар КахрамоновичРашников Виктор ФилипповичРашников Виктор ФилипповичАбрамов Алексанр ГригорьевичАбрамов Алексанр ГригорьевичНесис Александр НатановичНесис Александр НатановичКантор Вячеслав ВладимироваичКантор Вячеслав Владимироваич
$2.2
Гуцериев Михаил СафарбековичГуцериев Михаил Сафарбекович

Застрахована ли Россия от падения цен на нефть?

  • Star
  • Star
  • Star
  • Star
  • Star

Мексиканский Минфин стал обладателем страховки от снижения цен нефти. Эксперты подчеркивают: тот, кто скажет, что подобные страховки не существуют, продемонстрирует недоверие к истинным возможностям технологий глобального рынка.

Мексика является шестым государством мира по объему добычи сырой нефти, и к страхованию от снижения цен на «черное золото» эта страна прибегает с 1990-х годов. Механизм в данном случае прост: речь идет о так называемом пут-опционе, за основу которого берут фьючерс, отличающийся фиксированной стоимостью исполнения. Заключают соглашение, в соответствии с которым сколько бы ни давали за нефть на глобальном рынке, инвестиционные банки приобретают у Мексики заранее согласованный объем сырья по зафиксированной в документе цене. Плата за страховку с мексиканской стороны напрямую зависит при этом от того, на фоне каких расценок заключали контракт.

Максимальной выгодой по страховке страна начала обладать в декабре 2015-го. В ее качестве была выплачена тогда сумма в пределах 6,3 миллиарда долларов. Страховку купили за год до этого у пула международных банковских структур. Стоимость «черного золота» зафиксировали на уровне 76,4 доллара за «бочку» на весь 2015 год, тогда как реальную стоимость барреля нефти в Мексике фиксировали ниже значения в 30 долларов.

«За договоры хеджирования страна отдала 773 миллиона долларов, а получила в итоге ту самую сумму в 6,3 миллиарда, - пояснили аналитики. - В соответствии с условиями последней страховки, только что приобретенной, средний за год показатель стоимости барреля сырья на 2018-й зафиксировали на отметке в 48,5 доллара».

Пригодится ли России опыт Мексики?

Эксперты говорят, что в принципе, наша страна в целом может прибегнуть к мексиканскому опыту. В Министерстве финансов России уже признавали ранее, что предварительные подсчеты осуществляли. Однако, объем отечественного экспорта «черного золота» с мексиканским несопоставим, а это оказывает существенное влияние на стоимость страховки. И под вопросом оказывается в результате способность инвестиционных банковских структур к выплате всей страховой суммы.

Производители нефти из США тем временем прибегают к страховке от снижения цен на собственную продукцию. Причем делают они сегодня это, что называется, по полной программе. Американцев стимулировали к этому представители ОПЕК, а если точнее, то рост вследствие ограничения предложения стоимости сырья. Чем выше уровень стоимости «черного золота», тем дешевле и проще будет застраховаться стране от падения цен с достигнутых ими отметок.

По оценкам специалистов, в конце минувшего года нефтепроизводители из США нарастили объем застрахованных поставок сырья приблизительно на одну треть. Эксперты Wood Mackenzie констатировали, что по итогам четвертого квартала 2016-го такую меру как страхование от падения цен нефти использовали в общей сложности 33 самые крупные в Америке добывающие структуры. Наиболее востребованным оказалось при этом фиксирование стоимости барреля на уровне значения в 50 долларов. Сегодня же мы наблюдаем новую волну страхований.

Мнения экспертов

В Лондоне состоялась не так давно масштабная международная конференция Oil & Money, в рамках работы которой с заявлением выступил руководитель французской компании Total Патрик Пуянне.

«Наши коллеги-сланцевики из США хеджируются сегодня просто как сумасшедшие, и я могу сказать, что именно благодаря страховкам от снижения цен нефти мы ожидаем в настоящее время очередную волну инвестирования в нефтяную отрасль, - констатировал эксперт».

Патрик Пуянне безапелляционно заявил о том, что у него нет в этом совершенно никаких сомнений. Именно такая мера как страхование, по его словам, дает сланцевикам возможность сохранять присутствие на глобальном рынке и на фоне падения цен на нефть намного ниже, чем уровень их рентабельности.

Расскажем и о частных случаях страхования от снижения стоимости сырой нефти. С подачи главы российского Сбербанка Германа Грефа, пишет авторитетное агентство Reuters, на рынке данного страхования появилась в свое время фигура Михаила Гуцериева.

«Банковские учреждения Запада предложили мне игру в эту рулетку, а именно – захеджироваться на четырехлетний срок. Согласился я в итоге на два года, а если бы было четыре, то заработок составил бы полтора миллиарда долларов, - уточнил известный российский предприниматель. – Но не страшно. Если бы согласился на четыре, а цена нефти направилась бы в иную сторону, я проиграл бы полтора миллиарда. Хедж находился в пределах диапазона от 80 до 120 долларов, то есть если стоимость ниже уровня в 80 долларов, они доплачивают мне до 80-ти, а если она выше, чем 120, то плачу им я».

Аналитики указывают на тот факт, что схема в данном случае аналогична той, к которой прибегают сегодня в Мексики. В 2015 году г-н Гуцериев выиграл сумму в 700 миллионов долларов, и в результате бизнесмен из России оказался на лидирующей позиции рейтинга Forbes.

Налицо таким образом – практически Пасхальная история «Страхуйтесь — и обрящете!». Добавим только, что при осуществлении страхования чрезвычайно важным является не только расчет – огромное значение имеет степень готовности пойти на риск. В разумным пределах, разумеется. Финансы, к слову, тоже необходимы. Осталось отыскать страховку от снижения курса рубля с выплатой страховых сумм в валюте, подытожили эксперты.

Ранее «Пронедра» писали о прогнозах по ценам нефти, озвученных экс-генсеком ОПЕК Рене Ортисом.

Автор
pronedra.ru
Автор фотографии
gazeta_ru

Популярные материалы

14-04-2014
Российский олигарх с восточными корнями Сулейман Керимов известный любитель…
17-11-2017
Свершилось: картина Леонардо да Винчи «Спаситель мира» (Salvator Mundi) продана…
25-05-2016
На днях волгоградский арбитраж признал ООО «Волгоградский завод буровой техники…
15-10-2017
Президент Узбекистана Шавката Мирзияев и председатель Американо-Узбекской…
26-11-2013
«Раньше говорил государь-император, что у России два союзника — армия и флот, а…

Выбор редакции

16-11-2017
Олигарх консолидировал 2% акций главной компании республики и теперь, возможно…
14-11-2017
Олигархи и бывшие главы государств стекаются к Путину. Дело в том, что у него и…
09-11-2017
Российские компании приспособились к новой реальности и научились привлекать…
08-11-2017
Скандальный раздел имущества бывших супругов Потаниных оставил ряд вопросов у…
07-11-2017
Что и почему скрывает Центральный банк РФ в скандалах с выводом активов из «…

Неординарные личности весь архив

21-11-2017
Управляющая активами Эдинбургского университета компания Bailie Gifford инвестировала в акции российского Сбербанка более полумиллиона фунтов в 2015 году, после того как Запад ввёл санкции против…
21-11-2017
Ранее группа реализовала свой пакет в концессионном проекте в Башкортостане. ВТБ продал долю в проекте по строительству и реконструкции части автодороги Пермь-Березники с мостом через реку Чусовую и…
20-11-2017
Mail.ru Group запустит собственную профессиональную киберспортивную лигу, сообщила пресс-служба компании. Лига предположительно начнет работу в первой половине 2018 г. Ее первой дисциплиной станет…
17-11-2017
VNG, одна из крупнейших энергетических компаний Германии, ведет переговоры о продаже своей доли в проектах в нефтегазовой сфере в Норвегии, сообщает Reuters со ссылкой на источники. Одним из…
17-11-2017
Тосканская винодельня Fattoria della Aiola начала поставки своего вина в Россию. Это хозяйство стало известно после того, как Фонд борьбы с коррупцией (ФБК) выяснил, что оно принадлежит Илье Елисееву…

Политическая аналитика весь архив

21-11-2017
Администрация Подмосковья до конца года собирается продать свой пакет в ОАО «Центральная пригородная пассажирская компания» (ЦППК), крупнейшем пригородном перевозчике, который работает в 11 регионах…
21-11-2017
В случае выделения из «Газпрома» газотранспортной системы, «Роснефть» и «Новатэк» будут выступать за приведения газовой отрасли к модели нефтяной — что подразумевает либерализацию экспорта…
21-11-2017
Семь лет назад около ста добровольцев, сотрудников компании "Иркутскэнерго", в выходной день собрались на берегу Байкала, чтобы убрать мусор,— так был дан старт первому экомарафону "360 минут".…
20-11-2017
Благодаря «Спасителю мира» Да Винчи миллиардер заметно сократил убытки от продаж шедевров. До 16 ноября попытки расстаться с произведениями искусства оканчивались для Рыболовлева неудачно: он либо…
20-11-2017
Бывают периоды истории, когда хорошо работают универсальные модели. Их универсальность всегда условна, но в рамках некой конвенции признаются как глобальные, имеющие общечеловеческое значение. А есть…