ВТБ получит 49% акций «Мосметростроя» и его земельные участки

Реструктуризация кредита в 30 млрд рублей закончится до середины будущего года

Группа ВТБ до конца года получит 49% акций «Мосметростроя» в рамках урегулирования долга компании перед банком на сумму свыше 30 млрд рублей. Вторым этапом сделки будет передача непрофильных активов — земли в пределах МКАД, на которой предположительно будет производиться жилая застройка. Об этом в интервью (читайте в одном из ближайших номеров) «Известиям» рассказал гендиректор «Мосметростроя» Сергей Жуков. Сделка будет завершена в середине 2017 года, после чего у компании больше не останется долгов, зато будет новый акционер в лице госбанка и, возможно, подряды на застройку своих бывших участков.

Окончательный вариант реструктуризации задолженности «Мосметростроя» предполагает, что ВТБ получит и акции, и земли компании. Хотя ранее обсуждалось, что к кредитору перейдет только один из этих активов. Но у акционеров «Мосметростроя» (Искандер Махмудов и Андрей Бокарев) останется право обратного выкупа активов до 2025 года.

— Сделка будет завершена в середине 2017 года с учетом продажи непрофильных активов. Всё идет в рабочем режиме. До конца года мы должны завершить продажу 49% акций компании ВТБ, а продажа непрофильных активов в счет погашения кредитов завершится после переоформления долей компании, это процесс небыстрый. 51% акций останется у текущих акционеров, — рассказал «Известиям» Сергей Жуков.

Гендиректор компании отметил, что в ходе переговоров настаивал на том, чтобы сохранить ВТБ в качестве долгосрочного финансового партнера.

— Когда мы прорабатывали возможные варианты урегулирования с ВТБ, я настаивал на том, что ВТБ — это надежный финансовый партнер, второй крупнейший банк, поэтому его стратегически верно получить в долгосрочные партнеры. Одобренной схемой я как строитель доволен: точно знаю, что есть финансирование и стройка не встанет завтра, — подчеркнул Сергей Жуков.

«Мосметрострой» после приватизации в 2010 году не раз менял владельцев, которые нарастили долговую нагрузку компании до более чем 30 млрд рублей к концу 2014 года, что поставило компанию на грань банкротства. По данным СПАРК-Интерфакс, чистый убыток «Мосметростроя» в 2014 году составил 848 млн рублей, в 2015-м — 120 млн рублей.

Гендиректор ГК «Гео-Девелопмент» Максим Лещев оценивает, что на принадлежащих «Мосметрострою» участках площадью около 50 га можно построить от 1 млн кв. м жилья, при этом доход от его продажи превысит 60 млрд рублей в течение 10 лет.

— Сами участки — просто землю, без имущества — можно оценить в 20 млрд рублей. Доход от реализации построенной здесь жилой недвижимости зависит от района, проекта и плотности застройки, — уточнил он.

Сделка выглядит выгодной для ВТБ, считают эксперты. Банк получает 49-процентный пакет акций компании стоимость около 25 млрд рублей, а также земельный банк стоимостью 20 млрд рублей, что в совокупности в полтора раза превышает долг «Мосметростроя» перед ВТБ.

— Учитывая текущий портфель активов, долг и динамику финансовых показателей, рыночная стоимость компании составляет 50–70 млрд рублей. В рамках сделки по реструктуризации конвертация долгов в немажоритарный пакет ВТБ выглядит выгодной сделкой. Владея 49% акций,  ВТБ может быть широко представлен в совете директоров и блокировать невыгодные для себя действия компании, — считает финансовый аналитик «ФИНАМ» Тимур Нигматуллин.

Такая сделка заключается в качестве компромисса и в принципе выгодна обеим сторонам при данных условиях, уверен финансовый директор юридической компании BMS Law Firm Юрий Степанов.

— «Мосметрострой» будет и в дальнейшем осуществлять деятельность. Для ВТБ, со своей стороны, — это страхование рисков от невозврата долга и контроль компании, — говорит эксперт. 

При этом он уверен, что с приходом в компанию ВТБ в качестве акционера корпоративное управление изменится.

По мнению инвестиционного эксперта BGP Litigation Владимира Русакова, судя по одобренной схеме, ВТБ добился большего успеха в переговорах, поскольку смог получить и акции, и земли, тогда как раньше эти опции рассматривались в качестве альтернативных.

— Для ВТБ мы видим выгоду в наличии двух синергий с имеющимися активами банка. Одна — земли в промзоне в пределах МКАД под редевелопмент, который ВТБ сможет осуществить с участием своих девелоперских компаний «Дон-Строй» и «Галс-Девелопмент». Другая — группа ВТБ в начале этого года стала контролирующим акционером основного конкурента «Мосметростроя» — строительного холдинга «Ингеоком». В дальнейшем можно ожидать слияния этих компаний, — не исключил Владимир Русаков.

Однако «Мосметрострой» рассчитывает, что в стороне не останется и будет подрядчиком при застройке «своих» участков.

— Есть определенная концепция, разработанная с банком, — дальнейшая застройка при нашем участии обсуждается с ВТБ. Для нас это дополнительный объем работ и соответственно доходы. Нам это выгодно. Сегодня на рынке недвижимости, конечно, есть свои проблемы из-за кризиса, но мы рассчитываем на определенный доход, — сообщил «Известиям» Сергей Жуков.

У Группы ВТБ на балансе много недвижимости (по оценке Forbes, 40% капитала группы вложено в непрофильные компании), а также специализированная «дочка» — «ВТБ Недвижимость» и девелоперская компания «Галс-Девелопмент». Часть своих земельных активов группа получила за долги. Пока такие активы генерируют убытки: согласно отчетности группы по МСФО, за 9 месяцев чистый убыток от изменения стоимости инвестиционной недвижимости составил 2,3 млрд рублей против 9,6 млрд за аналогичный период прошлого года.

В пресс-службе ВТБ «Известиям» сообщили, что банк находится в процессе переговоров с «Мосметростроем» по реструктуризации задолженности, а «говорить об окончательной договоренности пока преждевременно».  

 

Автор
Алина Евстигнеева, Виктор Жиров
Автор фотографии
Андрей Любимов/АГН "Москва"

Статьи

Компания Абрамовича-младшего передумала выращивать овощи на Дальнем Востоке

Компания «Гринхаус» отказалась от строительства тепличного предприятия на…

Дерипаска предложит журналистам награду за расследования о санкциях против него

Юристы российского миллиардера Олега Дерипаски на этой неделе создадут фонд в…

Совладелец Альфа-Банка намерен купить одну из крупнейших продуктовых сетей Испании

Российский миллиардер Михаил Фридман вместе с партнерами готов потратить на …

Из капитала крупнейшего подрядчика РЖД вышел фигурант дела Захарченко

Совладелец Группы компаний «1520» (крупнейший строительный подрядчик РЖД)…

General Electric мешает «Звезде» заказать в России винты для газовозов

Верфь «Звезда» (принадлежит «Роснефти», «Роснефтегазу» и Газпромбанку) не…

«Динамо» расстается со своим прошлым

Всероссийское физкультурно-спортивное общество (ВФСО) «Динамо», уже вернувшее…

Аналитика

Эталон в I квартале увеличил продажи на 47%

Девелопер Etalon Group в январе-марте 2019 году увеличил продажи на 47% по…

Великобритания подготовила замену антироссийским санкциям

Британское правительство 15 апреля представило регламент об антироссийских…

"Проигрышная лотерея" Tele-2

По информации корреспондента The Moscow Post, полученной из источников в…

А Сечин снова против?

Компания "Варандейский терминал", принадлежащая "Лукойл", подала иск в…

Северный полис

Преимущества Этот проект руководство Заполярного филиала называет абсолютно…

Бизнес-модель олигарха Михельсона: инвестиции – из бюджета, дивиденды — себе

По словам главы НОВАТЭКА Леонида Михельсона, для развития производства СПГ-…

Группа ММК за I квартал снизила производство стали на 1,3%

Группа "Магнитогорский металлургический комбинат" (ММК) по итогам первого…

Американские "инструменты" Дерипаски

Тверской райсуд города Москвы отложил заседание по иску миллиардера Олега…

Абрамович покажет стране Кекуру

Месторождение золота Кекура (Чукотский автономный округ) достигнет полной…

Санкционный популизм

За последние пять лет после введения американских и европейских санкций в …

Алексей Мордашов в первом квартале добился небольшого роста выплавки стали

Северсталь в первом квартале 2019 г. увеличила выпуск стали на 0,4% по…

Highland Gold может в текущем году увеличить capex в 2 раза

Highland Gold Mining (HGM) может в 2019 году увеличить capex вдвое - до $116…

Правила предоставления средств Фонду "Сколково" на стартапы согласуют в ближайшие дни

Правила предоставления средств Фонду "Сколково" со стороны правительства РФ на…

"Северсталь" в I квартале увеличила выпуск стали на 0,4%

"Северсталь" в первом квартале 2019 года увеличила выпуск стали на 0,4% по …

Метизники Алексея Мордашова рапортуют о расширении ассортимента ж/д крепежа

Орловский сталепрокатный завод (входит в ОАО “Северсталь-метиз”, метизную…