Китайское — значит добычное

Самым крупным иностранным партнером по «Арктик СПГ» стал Пекин

НОВАТЭК вплотную подошел к принятию инвестиционного решения по проекту сжижения газа «Арктик СПГ», продав в нем по 10% китайским CNPC и CNOOC. Условия сделки будут в основном такими же, как с Total, то есть НОВАТЭК может получить от каждой китайской компании до $2,1 млрд деньгами и еще около $600 млн в виде вклада в капитал проекта. Теперь осталось продать еще 10% в «Арктик СПГ», наиболее вероятным претендентом выглядит японский консорциум Mitsiu и Mitsubishi.

НОВАТЭК заключил 25 апреля обязывающие соглашения с китайскими CNODC (структура CNPC) и CNOOC по продаже каждой по 10% в проекте «Арктик СПГ». В результате китайские госкомпании станут крупнейшими иностранными акционерами проекта мощностью 19,8 млн тонн СПГ в год. В НОВАТЭКе заявили, что условия сделок аналогичны тем, что были подписаны в июне прошлого года с французской Total. По данным “Ъ”, они будут скорректированы с учетом исторических затрат.

Сами условия НОВАТЭК раскрыл также 25 апреля в своей отчетности по МСФО. Так, Total заплатит за 10% в «Арктик СПГ» $1,3 млрд, из которых $600 млн в день закрытия сделки (оно произошло 6 марта), а остальное в течение года после этой даты.

Еще в целом до $800 млн Total выплатит в зависимости от среднего уровня цен на нефть в год, предшествующий запуску каждой из трех очередей «Арктик СПГ». Сейчас НОВАТЭК оценивает эту часть платежа на основе своего прогноза цен на нефть в 35,8 млрд руб. (около $550 млн по текущему курсу).

Total получит 10% в проектах НОВАТЭКа по перевалке СПГ в Мурманске и на Камчатке

Также Total вложит в капитал проекта сумму в диапазоне $342–842 млн, величина которой будет зависеть от принятой в рамках инвестрешения оценки капвложений и сроков запуска проекта. Эту сумму НОВАТЭК оценивает в 40,4 млрд руб. (около $620 млн), причем их получит не компания, а собственно проект. НОВАТЭК учел ее в рамках сделки, поскольку в результате вырастет капитал «Арктик СПГ», где у него на данный момент 90%.

Вхождение в «Арктик СПГ» сразу двух китайских компаний стало неожиданностью для рынка, но такой исход переговоров собеседники “Ъ” считают логичным, учитывая статус Китая как наиболее перспективного рынка СПГ в мире. В результате Китай станет крупнейшим иностранным акционером «Арктик СПГ», что потребует согласования с правительственной комиссией по иностранным инвестициям.

По условиям сделки, китайские компании купят СПГ с проекта на долгосрочной основе пропорционально своей доле. По данным “Ъ”, эти объемы (примерно по 2 млн тонн) будут проданы на условиях FOB Камчатка. Кроме того, китайские банки, уверены собеседники “Ъ”, примут участие в проектном финансировании — хотя в НОВАТЭКе заявили “Ъ”, что это не является условием соглашений с CNPC и CNOOC.

Кому НОВАТЭК будет поставлять газ с «Арктик СПГ 2»

НОВАТЭК планировал принять инвестрешение по «Арктик СПГ» во второй половине года, теперь процесс может ускориться. Вопрос переговоров с китайцами и величины их доли был ключевым, говорит источник “Ъ”, знакомый с ситуацией. В то же время компании нужно найти еще одного партнера на оставшиеся 10% с учетом того, что НОВАТЭК хочет сохранить 60% в «Арктик СПГ». Источники “Ъ” в отрасли полагают, что наибольшие шансы у консорциума японских Mitsui и Mitsubishi (возможно, с участием государственного JOGMEC). Другой вероятный претендент, Saudi Aramco, исходно хотела себе самую крупную долю (30%), что снижает ее интерес.

Один из собеседников “Ъ” отмечает, что НОВАТЭК с самого начала нацеливался на азиатские компании из-за перспектив этого рынка. Наконец, присутствие двух прозападных партнеров (Total и японцев) может в большей степени защитить проект от гипотетических санкций США, добавляет другой источник “Ъ”. Риски для проекта существенно снизились, подтверждает Андрей Полищук из Райффайзенбанка. Принципиально то, что партнеры заплатят НОВАТЭКу за свои доли достаточно средств, чтобы тот смог почти полностью профинансировать проект за счет этих денег, даже если акционеры возьмут на себя 70% финансирования, говорит аналитик. Бумаги НОВАТЭКа на Московской бирже по итогам торгов подорожали на 3,4%, до 1,187 тыс. руб. за акцию, при падении общего индекса на 0,7%.

Автор
Юрий Барсуков
Автор фотографии
Глеб Щелкунов

Статьи

Друзья Медведева открыли новый фонд

Илья Елисеев – заместитель председателя правления Газпромбанка. В качестве…

Купленный Михаилом Фридманом “Укрсоцбанк” сократил убыток на 42%

Чистый убыток ПАО “Укрсоцбанк” в январе-марте 2019 года составил 167,771 млн…

Торги акциями Uber на бирже начались с падения

В первые минуты после начала торгов акции сервиса упали на бирже NYSE более чем…

"Новатэк" до конца июня рассчитывает продать оставшиеся 10% в "Арктик СПГ-2"

"Думаю, в этом полугодии", — ответил Михельсон на соответствующий вопрос. В…

Зачем российским металлургам промышленный туризм

 «В последние годы во всем мире активно развивается промышленный туризм, т. е.…

ПО «МАЯК» ЗАСЕКРЕТИЛО ИСКИ К БАНКАМ НА ПОЛМИЛЛИАРДА РУБЛЕЙ

Арбитражный суд принял решение о рассмотрении исков ФГУП «ПО «Маяк» по…

Аналитика

Что ждет «Ленту» после покупки Алексеем Мордашовым

 «Севергрупп» 30 апреля завершила покупку 41,9% «Ленты» у инвестфонда TPG и…

«Скромный» Баркер жалеет, что мало взял у Дерипаски

Независимый председатель совета директоров En+ Group, лорд Грегори Баркер  …

Дело «Тольяттиазота»

Пять лет прошло с введения в мае 2014 года расширенного пакета антироссийских…

Магистраль с китайскими фонариками

Напомним, что топ-менеджеры РЖД несколько последних лет носились, как курица с…

Чистый убыток компании «Т плюс» в 2018 году вырос почти в пять раз

Чистый убыток ПАО «Т плюс» в 2018 г. вырос почти в 5 раз и составил 4,8 млрд…

Tele2 предлагает абонентам перейти на eSim

Tele2 первым из сотовых операторов предложит абонентам попробовать eSim –…

ГАЗ загибается из-за санкций

В свое время мы писали про скандальный отказ Горьковского автозавода от…

Дисконта не будет?

Обнародование год назад Министерством финансов США санкционного списка,…

Инвестиции в прибыль

По итогам 2018 года акции большинства российских компаний горно-…

Большой передел ретейла? Что означают сделки с «Магнитом», «Лентой» и «Красное & Белое»

Глава Сбербанка Герман Греф опроверг покупку контрольного пакета «О’кей»:…

Самые богатые владельцы спортивных команд 2019. Рейтинг Forbes

В 2019-м Forbes насчитал в мире 2153 миллиардера, оценив их совокупное…

"Трансалчность" олигарха Махмудова?

ГК "РТК", куда входит крупнейший перевозчик зерна "Русагортранс", отказалась от…

Офшорная вольница

Арбитражный суд Москвы вынес решение о доначислении группе ОНЭКСИМ миллиардера…

29 лондонских квартир и особняков богатейших россиян

Для каждого объекта с помощью экспертов, работающих с недвижимостью в Лондоне,…

Вашингтон нажал на «ГАЗ»

Администрация США, похоже, намерена похоронить российский автопром. Под ударом…