1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
$14.4
Михельсон Леонид ВикторовичМихельсон Леонид Викторович
$13.3
Фридман Михаил МаратовичФридман Михаил МаратовичУсманов Алишер БурхановичУсманов Алишер БурхановичПотанин Владимир ОлеговичПотанин Владимир ОлеговичТимченко Геннадий НиколаевичТимченко Геннадий НиколаевичМордашов Алексей АлександровичМордашов Алексей АлександровичВексельберг Виктор ФеликсовичВексельберг Виктор ФеликсовичЛисин Владимир СергеевичЛисин Владимир СергеевичАлекперов Вагит ЮсуфовичАлекперов Вагит ЮсуфовичХан Герман БорисовичХан Герман БорисовичРыболовлев Дмитрий ЕвгеньевичРыболовлев Дмитрий ЕвгеньевичПрохоров Михаил ДмитриевичПрохоров Михаил ДмитриевичАбрамович Роман АркадьевичАбрамович Роман АркадьевичАвен Петр ОлеговичАвен Петр ОлеговичМахмудов Искандар КахрамоновичМахмудов Искандар КахрамоновичРашников Виктор ФилипповичРашников Виктор ФилипповичАбрамов Алексанр ГригорьевичАбрамов Алексанр ГригорьевичНесис Александр НатановичНесис Александр НатановичКантор Вячеслав ВладимироваичКантор Вячеслав ВладимироваичГуцериев Михаил СафарбековичГуцериев Михаил Сафарбекович

IPO «Мегафона» может помешать размещению родственной ему компании

Главная / Фридман Михаил Маратович / Предприятия / IPO «Мегафона» может помешать размещению родственной ему компании
Подконтрольный скандинавской TeliaSonera крупнейший сотовый оператор Казахстана Kcell также готовиться к размещению до конца года на Лондонской бирже
Версия для печатиPDF-версия

О том, что Kcell планирует продать на LSE около 25% акций и привлечь примерно $800 млн, сообщила Financinal Times со ссылкой на источник, знакомый с планами оператора. Организаторы размещения — UBS и Credit Suisse — ожидают, чем закончится размещение другого оператора с постсоветского пространства — «Мегафона», отметил собеседник FT. Kcell может выйти на биржу в конце ноября — начале декабря в зависимости от того, когда пройдет размещение «Мегафона», подтвердили «Ведомостям» источник, близкий к организаторам IPO, и в одном из инвестбанков.
На конец III квартала Kcell обслуживала 12,7 млн абонентов, следует из отчета ее крупнейшего акционера TeliaSonera (по данным AC&M-Consulting, по итогам II квартала второе место в Казахстане по числу абонентов — 8,5 млн — занимала «внучка» Vimpelcom Ltd. «Кар-тел»). В феврале 2012 г. TeliaSonera приобрела у государственного «Казахтелекома» 49% акций Kcell (остальные 51% принадлежали Fintur Holdings, в которой у TeliaSonera доля в 58,55%) и сразу объявила о планах размещения 25% минус 1 акция Kcell до конца года. При благоприятной конъюнктуре IPO Kcell может состояться до конца 2012 г., повторила вчера вице-президент TeliaSonera Сесилия Эдстрем.
Заплаченные TeliaSonera за 49% Kcell $1,52 млрд аналитик БКС Анна Курбатова считает справедливой ценой, исходя из которой она оценивает всю компанию в $3,1 млрд. С учетом 20%-ного дисконта при размещении TeliaSonera сможет заработать в ходе IPO $620 млн, рассуждает Курбатова.
Как эти планы сочетаются с готовящимся IPO «Мегафона», где TeliaSonera принадлежит 35,6% акций, Эдстрем обсуждать отказалась.
Близкий по времени выход на биржу похожих компаний затрудняет им размещение. Если инвесторам придется выбирать между двумя очень схожими по профилю компаниями, может снизиться либо спрос, либо стоимость, говорит аналитик «Открытие капитала» Александр Венгранович. Это подчеркивал президент ВТБ Андрей Костин, сетуя, что размещению акций ВТБ мешает затягивание SPO другого госбанка, Сбербанка: «Мы не можем выходить на рынок, пока над ним нависло многомиллиардное облако от Сбербанка». Паузу, которая должна пройти между SPO госбанков, Костин оценивал в полгода.
Размещать одновременно акции двух крупных сотовых операторов из одного и того же региона — плохая идея, считает аналитик западного инвестбанка: это создаст конкуренцию между ними. Возможно, одно из размещений будет перенесено, не исключает он.
Решение «Мегафона» о проведении размещения «не зависит от планов IPO других компаний», категорична руководитель департамента корпоративных коммуникаций Елена Александрова. Представители Kcell и Credit Suisse отказались от комментариев, связаться с представителями UBS вчера на удалось.
IPO в Лондоне и Москве (см.врез) акционеры «Мегафона» планировали сначала на июль, затем на сентябрь, а потом размещение было перенесено на ноябрь-декабрь. Компания объяснила задержку намерением дополнить проспект эмиссии итогами III квартала и информацией о покупке доли в «Евросети». Изначально планировалось, что TeliaSonera продаст 10,6% акций, а «дочка» оператора, Megafon Investments, — 9,4% (в октябре объем размещаемых ею акций был снижен до 4,4%).

Голосов пока нет