«Арктик СПГ» взял инвестора на борт

НОВАТЭК продал Total 10% в проекте

НОВАТЭК закрыл сделку на $2,5 млрд с французской Total по продаже 10% в проекте по сжижению газа «Арктик СПГ». Компания смогла обойтись без согласования с ФАС или правкомиссией по иностранным инвестициям. Теперь основной задачей НОВАТЭКа становится привлечение новых партнеров в проект. Главной интригой для рынка остается цена входа для следующих инвесторов, которая может быть выше, чем для Total, а также то, в каких долях будет распределено акционерное и внешнее финансирование проекта стоимостью около $21 млрд.

НОВАТЭК и Total во вторник подписали соглашение о продаже французской компании 10% в проекте «Арктик СПГ-2». Стоимость сделки пока официально не раскрывается, однако в прошлом году глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон оценивал ее в $2,55 млрд. Сделка де-факто закрыта: в НОВАТЭКе “Ъ” пояснили, что «договор не содержит никаких отлагательных условий», сейчас идет регистрация прав собственности и формальное закрытие ожидается на следующей неделе.

Как писал “Ъ” 25 февраля, у Total и НОВАТЭКа возникли неожиданные сложности с ФАС при закрытии сделки: служба сочла, что ее должна рассматривать правкомиссия по иностранным инвестициям. По данным “Ъ”, после вмешательства руководства страны ФАС смягчила свою позицию, при этом НОВАТЭК согласился на некоторое техническое изменение формата сделки. Судя по всему, к ней теперь имеет отношение Сбербанк — 27 февраля совет директоров НОВАТЭКа в ходе одного и того же заседания одобрил сделку с Total и привлечение у Сбербанка кредитной линии под залог 15% «Арктик СПГ-2». В Сбербанке, НОВАТЭКе и Total это не комментируют. Как заявили “Ъ” в ФАС, там «ожидают, что участники сделки представят в антимонопольный орган информацию об условиях ее совершения». Но, по словам ряда собеседников “Ъ”, принципиально этот вопрос урегулирован.

По словам собеседников “Ъ” на рынке, теперь участники отрасли с нетерпением ожидают раскрытия показателей сделки в отчетности НОВАТЭКа и Total, что должно произойти в апреле. Дело в том, что заявленная Леонидом Михельсоном оценка в рамках сделки всего проекта в $25,5 млрд по-прежнему смущает большинство аналитиков, которые оценивали проект на 30–40% дешевле. Также участники рынка хотят убедиться, что Total действительно заплатит $2,55 млрд только за вход в проект и еще будет дополнительно вносить финансирование как акционер. Если стоимость проекта (то есть капитальные вложения) составит $21 млрд, а акционерное финансирование — 70% от этой суммы, то Total нужно будет внести еще около $1,5 млрд.

Немаловажным фактором для НОВАТЭКа является то, что с момента входа в проект Total компенсирует приходящиеся на ее долю исторические расходы (около 3,3 млрд руб.), а также начинает финансировать проект как акционер.

Но основное значение сделки с Total заключается в том, что ее закрытие должно избавить от сомнений других потенциальных партнеров НОВАТЭКа — китайскую CNPC, Saudi Aramco, японские Mitsui и Mitsubishi, корейскую Kogas и др.

Переговоры с этими компаниями по вхождению в проект должны завершиться в ближайшие несколько месяцев. При этом Леонид Михельсон неоднократно подчеркивал, что цена входа для новых партнеров будет выше, чем у подписавшейся раньше всех Total. Какой именно будет эта цена — второй ключевой вопрос, который волнует рынок, говорят собеседники “Ъ”. В январе в Давосе Леонид Михельсон назвал новую оценку проекта в $45 млрд. По данным “Ъ”, он при этом опирался на анализ IHS Markit, в котором проект был оценен в такую сумму при цене нефти в $80 за баррель. При цене в $60 за баррель, что больше соответствует текущим значениям, оценка IHS составляет около $30 млрд.

В любом случае, по мнению собеседников “Ъ”, для НОВАТЭКа важнее запустить проект в срок, чем получить максимально возможную выгоду от продажи долей. Окончательное инвестрешение ожидается во второй половине года, а запуск первой из трех очередей — в конце 2022 года.

Автор
Юрий Барсуков
Автор фотографии
neftegaz_ru

Статьи

Керимовы "возьмут" Олю силой?

Создание в Астраханской области портовой особой экономической зоны вызвало…

Акционеры «Норникеля» приглушили споры

Как стало известно из отчета «Русала», судебный конфликт акционеров ГМК «…

Богатейшие россияне потеряли в марте 33 миллиарда долларов

Совокупное состояние богатейших россиян за первый квартал 2020 года снизилось…

Региональные аэропорты включили в список системообразующих компаний

Крупнейшие аэропорты вошли в перечень системообразующих предприятий РФ. Это…

Американского миллиардера раскритиковали из-за самоизоляции на яхте

Сооснователь DreamWorks Animation миллиардер Дэвид Геффен столкнулся с критикой…

Российская нефть не торопится в Белоруссию

Поставки нефти из России в Белоруссию, восстановление которых ожидалось с 1…

Аналитика

Холдинг Вексельберга может перевести аэропорты на ограниченный режим работы

"Мы изучаем возможность перехода на регламентный режим работы для ряда…

Олигархи жаждут "огня", или "непримиримый" партнер Дерипаска

Три старших вице-президента "Норникеля" в конце прошлой недели покинули свои…

Вирус осложнил "Золоту Камчатки" Вексельберга поставки техники из Италии и КНР

Группа компаний "Золото Камчатки" Виктора Вексельберга отмечает сложности с…

Альфа-Банк предлагает новым клиентам год бесплатного обслуживания в А-Клуб

А-Клуб, подразделение Альфа-Банка по работе с крупным частным капиталом,…

Всё то золото

В начале прошлой недели стоимость унции драгоценного металла показала самый…

"Обувь России" увеличила чистую прибыль по МСФО в 2019 году на 26,7%

Группа компаний "Обувь России", один из крупнейших операторов российского…

Олигархи закрывают города

Расторопность региональных властей, которые в этом вопросе побежали быстрее…

"Дело" Аминовых "боится"

Компания "Енисей Капитал" Романа Абрамовича и банк ВТБ приняли оферту у…

СУЭК построила на шахте "Талдинская-Западная-1" в Кузбассе техкомплекс за 1,3 млрд рублей

АО "СУЭК" ввело в опытно-промышленную эксплуатацию на шахте "Талдинская-…

«МегаФон» нарастил выручку по итогам 2019 года

Выручка «МегаФона» по итогам 2019 года выросла на 4%, составив 348 млрд руб.,…

Автодилеры обратились в Минпромторг из-за ситуации с коронавирусом

Ассоциация автодилеров просит вернуть льготные автокредиты для всех категорий…

Горит синим пламенем

В этом году исполнится 10 лет главной камчатской стройке XXI века — газопроводу…

Олег Дерипаска: «Центробанк пробил дно в своем болотце»

Олег Дерипаска раскритиковал Банк России за действия во время пандемии…

Молчание олигархов

Массовая скупка аппаратов ИВЛ для личных нужд - это только одно, хотя и…