1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
$14.4
Михельсон Леонид ВикторовичМихельсон Леонид ВикторовичФридман Михаил МаратовичФридман Михаил МаратовичУсманов Алишер БурхановичУсманов Алишер БурхановичПотанин Владимир ОлеговичПотанин Владимир ОлеговичТимченко Геннадий НиколаевичТимченко Геннадий НиколаевичМордашов Алексей АлександровичМордашов Алексей АлександровичВексельберг Виктор ФеликсовичВексельберг Виктор Феликсович
$9.3
Лисин Владимир СергеевичЛисин Владимир СергеевичАлекперов Вагит ЮсуфовичАлекперов Вагит ЮсуфовичХан Герман БорисовичХан Герман БорисовичРыболовлев Дмитрий ЕвгеньевичРыболовлев Дмитрий ЕвгеньевичПрохоров Михаил ДмитриевичПрохоров Михаил ДмитриевичАбрамович Роман АркадьевичАбрамович Роман АркадьевичАвен Петр ОлеговичАвен Петр ОлеговичМахмудов Искандар КахрамоновичМахмудов Искандар КахрамоновичРашников Виктор ФилипповичРашников Виктор ФилипповичАбрамов Алексанр ГригорьевичАбрамов Алексанр ГригорьевичНесис Александр НатановичНесис Александр НатановичКантор Вячеслав ВладимироваичКантор Вячеслав ВладимироваичГуцериев Михаил СафарбековичГуцериев Михаил Сафарбекович

«Нефтетранссервис» стремится обогнать «Первую грузовую компанию»

Железнодорожный перевозчик «Нефтетранссервис» намерен провести первичное размещение акций в первом полугодии 2013 года.
  • Star
  • Star
  • Star
  • Star
  • Star

Железнодорожный перевозчик «Нефтетранссервис» намерен провести первичное размещение акций в первом полугодии 2013 года. Эксперты считают, что компания вынуждена спешить, чтобы разместиться раньше «Первой грузовой компании» Владимира Лисина

Один из крупнейших российских железнодорожных операторов «Нефтетранссервис» намерен провести первичное размещение акций на Лондонской фондовой бирже до конца первого полугодия. Организаторами размещения назначены J.P. Morgan, Morgan Stanley и «Ренессанс Капитал». Со-менеджером выступает Газпромбанк. Бумаги будет размещать головная структура компании NTS Holding, которая намерена предложить инвесторам до 25% своего капитала. Инвесторам будут продаваться только акции новой эмиссии.

Полученные средства компания намерена использовать для расширения парка вагонов, новых сделок по слияниям и поглощениям и улучшения баланса. «Потенциал для дальнейшего роста прибыли остается существенным. Средства, привлеченные от IPO, будут и далее укреплять наши позиции в качестве игрока и активного консолидатора отрасли», — приведены в сообщении слова генерального директора компании Александра Тертычного.

Отметим, в прошлом году для расширения парка компания приобрела транспортное подразделение Evraz за 300 млн долларов. «Нефтетранссервис» также намеревался приобрести компанию «ТрансГарант» у транспортной группы FESCO, но впоследствии сделка была отменена из-за продажи всего холдинга.

«Нефтетранссервис» основан в 2002 году. Бенефициарами компании являются братья Вячеслав и Вадим Аминовы, Александр Тертычный и Алексей Лихтенфельд. Компания является третьим по величине частным железнодорожным перевозчиком в России. По итогам девяти месяцев 2012 года выручка составила 34,42 млрд рублей, чистая прибыль — 5,8 млрд рублей.

Конечная цель компании заключается в расширении парка до уровня в 100 тысяч вагонов. Для сравнения: крупнейший игрок рынка — «Первая грузовая компания» (ПГК) Владимира Лисина — управляет парков более чем в 190 тысяч вагонов.

Сейчас в активе «Нефтетранссервиса» более 57,3 тысячи вагонов, большая часть из которых полувагоны и цистерны — 32,5 тысячи штук и 24,8 тысячи штук соответственно. Основным профилем деятельности компании являются перевозки нефти и нефтепродуктов, железной и марганцевой руд, продукции черной металлургии. Услуги железнодорожных перевозок приносят «Нефтетранссервису» более 90% выручки.

Помимо экспансии на рынок вагонов, железнодорожный перевозчик намерен расширять локомотивные услуги. Сейчас компания владеет 43 локомотивами, часть из которых отдана в аренду РЖД. Компания работает в России и и Казахстане, а также рассматривает возможности выхода на рынок Украины.

Вместе с планами на будущее железнодорожный перевозчик впервые раскрыл свои финансовые показатели. Как оказалось, по итогам 2011 года выручка «Нефтетранссервиса» достигла 48,3 млрд рублей, прибыль — 6,1 млрд рублей. Чистый долг компании по итогам прошлого года составлял 30,6 млрд рублей и более чем в 2,5 раза превышал годовую EBITDA. Для сравнения: единственный российский публичный железнодорожный перевозчик Globaltrans в 2011 году заработал 51,44 млрд рублей выручки и 9,59 млрд рублей чистой прибыли.

«Нефтетранссервис» выбрал непросто время для размещения из-за растущей в отрасли конкуренции и одновременного замедления экономики. В ноябре 2012 года РЖД впервые с 2008 года зафиксировала снижение грузооборота. «Все эти факторы негативно скажутся на отношении инвесторов к компаниям сектора Вероятно, «Нефтетранссервису» нужны средства для оптимизации структуры капитала, и он стремится разместиться раньше чем ПГК и железнодорожный дивизион АФК «Система», — считает аналитик ИК «Уралсиб Кэпитал» Денис Ворчик.

По оценкам эксперта, компания может быть оценена на 25–35% дешевле Globaltrans. Дисконт обусловлен отсутствием публичной истории и значительным возрастом парка вагонов компании. Исходя из этих мультипликаторов стоимость «Нефтетранссервиса» может составить от 1,8 до 2,2 млрд долларов.

Автор
Дмитрий Ланин
Автор фотографии
Bachir/flickr.com

Популярные материалы

24-11-2009
Как закалялась сталь В детстве Фридман был разносторонним ребенком. Учился в…
24-11-2017
«Охота на ведьм» у мыса Антиб мне не очень интересна. Как не интересно и то,…
04-12-2017
Осталось два месяца до начала операции по изъятию зарубежных активов у…
19-04-2011
ДОСЬЕ: Основной актив Алишера Усманова — холдинг "Металлоинвест", в котором…
14-01-2013
Об этом в пятницу сообщила репортеру ComNews пресс-служба "МегаФона". "Сумма…

Выбор редакции

06-12-2017
У него есть все — у российского олигарха Романа Абрамовича. Предположительно 10…
16-11-2017
Олигарх консолидировал 2% акций главной компании республики и теперь, возможно…
14-11-2017
Олигархи и бывшие главы государств стекаются к Путину. Дело в том, что у него и…
09-11-2017
Российские компании приспособились к новой реальности и научились привлекать…
08-11-2017
Скандальный раздел имущества бывших супругов Потаниных оставил ряд вопросов у…

Неординарные личности весь архив

13-12-2017
Как и предполагал “Ъ”, АФК «Система» отказалась от вторичного размещения акций «Детского мира». Объявленное ранее предложение по продаже акций не может быть завершено, сообщает корпорация. Это…
13-12-2017
До конца года должна наконец решиться судьба компании Eurasia Drilling Company (EDC), на доли в которой претендуют консорциум Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) с партнерами из ОАЭ и Китая, а…
13-12-2017
В Москве на территории постоянного представительства Красноярского края при правительстве Российской Федерации состоялось подписание меморандума о взаимодействии при реализации крупных инвестиционных…
12-12-2017
Бывшие акционеры «Открытия» и «Траста» задолжали этим банкам почти $3 млрд. Прежний владелец организаций — «Открытие Холдинг» — получил в них значительные кредиты, а потом договорился о…
08-12-2017
Как известно, 1 февраля 2018 года США должны опубликовать новый «чёрный список», в котором окажутся те, кого американское правительство сочтёт приближёнными к российской власти. Как выяснил The Bell…

Политическая аналитика весь архив

15-12-2017
Автодиллер-банкрот — наихудшая инвестиция года от «Альфа-групп» Автомобильный диллер «Независимость» фактически умер. Осенью контракты с ним разорвали все автопроизводители и бренды, а в конце…
15-12-2017
Россия начала производство сжиженного природного газа (СПГ) в Арктике. 8 декабря была завершена первая погрузка в специальный танкер-ледокол, который может бороздить просторы Северного Ледовитого…
15-12-2017
Врио губернатора Александр Усс провел встречу с тремя российскими олигархами – Олегом Дерипаской, Владимиром Потаниным и Андреем Мельниченко. По итогам был подписан меморандум, согласно которому они…
15-12-2017
Как стало известно корреспонденту The Moscow Post, ВЭБ принял решение об участии в двух проектах олигарха Олега Дерипаски. 18.5 млрд руб. будет выделено на достройку Тайшетского алюминиевого завода (…
15-12-2017
В издательстве Corpus вышла книга Петра Авена «Время Березовского». Это серия подробнейших интервью, которые Авен взял у людей, близко знавших одного из главных героев 1990-х — олигарха Бориса…