1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
$14.4
Михельсон Леонид ВикторовичМихельсон Леонид Викторович
$13.3
Фридман Михаил МаратовичФридман Михаил МаратовичУсманов Алишер БурхановичУсманов Алишер БурхановичПотанин Владимир ОлеговичПотанин Владимир ОлеговичТимченко Геннадий НиколаевичТимченко Геннадий НиколаевичМордашов Алексей АлександровичМордашов Алексей АлександровичВексельберг Виктор ФеликсовичВексельберг Виктор ФеликсовичЛисин Владимир СергеевичЛисин Владимир СергеевичАлекперов Вагит ЮсуфовичАлекперов Вагит ЮсуфовичХан Герман БорисовичХан Герман БорисовичРыболовлев Дмитрий ЕвгеньевичРыболовлев Дмитрий ЕвгеньевичПрохоров Михаил ДмитриевичПрохоров Михаил ДмитриевичАбрамович Роман АркадьевичАбрамович Роман АркадьевичАвен Петр ОлеговичАвен Петр ОлеговичМахмудов Искандар КахрамоновичМахмудов Искандар КахрамоновичРашников Виктор ФилипповичРашников Виктор ФилипповичАбрамов Алексанр ГригорьевичАбрамов Алексанр ГригорьевичНесис Александр НатановичНесис Александр НатановичКантор Вячеслав ВладимироваичКантор Вячеслав ВладимироваичГуцериев Михаил СафарбековичГуцериев Михаил Сафарбекович

«Мегафон» завершит road-show в Москве

Главная / Фридман Михаил Маратович / Предприятия / «Мегафон» завершит road-show в Москве
Инвесторы проявляют интерес к бумагам оператора, но часть из них отдает предпочтение МТС, которая недавно пообещала увеличить размер дивидендов
Версия для печатиPDF-версия

Книга заявок на акции «Мегафона» открыта с начала этой недели и уже заполняется, рассказали «Ведомостям» менеджеры нескольких инвесткомпаний и банков, участвующих во встречах с руководством оператора. Интерес со стороны инвесторов очень велик, говорит менеджер одного из банков, не уточняя подробностей. «Все будет хорошо», — уверен человек, близкий к организаторам IPO, но на чем основана такая уверенность, не объясняет.
Встречи руководства «Мегафона» с инвесторами начались 15 ноября и завершаются в пятницу встречей в Москве, говорят собеседники «Ведомостей». На прошлой неделе «Мегафон» назвал ориентир цены акции и глобальной депозитарной расписки (GDR) — $20-25 за бумагу. Road show должно завершиться 27 ноября, а IPO состоится предположительно 28 ноября. Глобальными координаторами и букраннерами размещения назначены Morgan Stanley и «Сбербанк CIB», букраннерами — Credit Suisse, Citi и «ВТБ капитал».
На биржу предполагается выставить 15% акций: 10,6% продаст TeliaSonera, а 4,4% — «дочка» самого «Мегафона» Megafon Investments. «Мегафон» сообщал, что рассчитывает привлечь как минимум $1,691 млрд (без учета опциона на доразмещение дополнительных акций банками-организаторами в случае переподписки). При размещении акций по нижней границе диапазона это будет соответствовать продаже 13,64% акций. В случае реализации банки могут выкупить и доразместить на рынке еще 10% от объема уже размещенных акций — тогда free float составит, как минимум, 15%.
С точки зрения инвесторов, «Мегафон» — близкий аналог МТС: для обоих операторов ключевой рынок — Россия, а масштабы их российского бизнеса сопоставимы, объясняет аналитик БКС Анна Курбатова. Поэтому многие из фондов, желающих инвестировать в «Мегафон», но не имеющих возможности привлечь для этого дополнительные средства, могли высвободить нужные деньги, продав часть акций МТС, рассуждает она. Но сейчас подготовка инвесторов к IPO «Мегафона» уже завершена, считает она: все желающие аккумулировали средства для участия в размещении еще в августе — сентябре, ведь наиболее вероятным сроком IPO называли октябрь.
Именно на сентябрь пришлись наиболее сильные перепады котировок МТС: цена ее ADR варьировалась в течение месяца от $20,07 до $17,35 (данные Yahoo! Finance). Инвесторы закрывают позиции по части бумаг МТС, чтобы сформировать запас средств для покупки «Мегафона», предполагали тогда аналитики. С тех пор котировки МТС так и держатся на уровне $17-18.
Для части инвесторов это основание, наоборот, сделать ставку на МТС и не участвовать в IPO «Мегафона». В преддверии IPO «Мегафона» обыкновенные акции МТС подешевели: их котировки с сентября снизились примерно на 8%, а цена ADR — более чем на 13%, так что дивидендная доходность этих бумаг составляет теперь 8 и 6% соответственно, указывает управляющий директор Arbat Capital Юлия Бушуева. В этой ситуации бумаги МТС — более надежное вложение, считает Бушуева: хотя два оператора схожи, но у руководства МТС более понятная история достижений. Вдобавок МТС недавно обещала увеличить размер дивидендов, и мотивы такого решения понятны: ее основному акционеру — АФК «Система» — нужны средства для приобретений, говорит она. Тогда как история большинства российских IPO свидетельствует, что рыночная цена бумаги скоро оказывается ниже цены размещения.
Представитель «Мегафона» отказался от комментариев.
В подготовке статьи участвовала Елизавета Серьгина

Голосов пока нет