1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
$14.4
Михельсон Леонид ВикторовичМихельсон Леонид Викторович
$13.3
Фридман Михаил МаратовичФридман Михаил МаратовичУсманов Алишер БурхановичУсманов Алишер БурхановичПотанин Владимир ОлеговичПотанин Владимир ОлеговичТимченко Геннадий НиколаевичТимченко Геннадий НиколаевичМордашов Алексей АлександровичМордашов Алексей АлександровичВексельберг Виктор ФеликсовичВексельберг Виктор ФеликсовичЛисин Владимир СергеевичЛисин Владимир СергеевичАлекперов Вагит ЮсуфовичАлекперов Вагит ЮсуфовичХан Герман БорисовичХан Герман БорисовичРыболовлев Дмитрий ЕвгеньевичРыболовлев Дмитрий ЕвгеньевичПрохоров Михаил ДмитриевичПрохоров Михаил ДмитриевичАбрамович Роман АркадьевичАбрамович Роман АркадьевичАвен Петр ОлеговичАвен Петр ОлеговичМахмудов Искандар КахрамоновичМахмудов Искандар КахрамоновичРашников Виктор ФилипповичРашников Виктор ФилипповичАбрамов Алексанр ГригорьевичАбрамов Алексанр ГригорьевичНесис Александр НатановичНесис Александр НатановичКантор Вячеслав ВладимироваичКантор Вячеслав ВладимироваичГуцериев Михаил СафарбековичГуцериев Михаил Сафарбекович

«Мегафон» завершит road-show в Москве

Инвесторы проявляют интерес к бумагам оператора, но часть из них отдает предпочтение МТС, которая недавно пообещала увеличить размер дивидендов

Книга заявок на акции «Мегафона» открыта с начала этой недели и уже заполняется, рассказали «Ведомостям» менеджеры нескольких инвесткомпаний и банков, участвующих во встречах с руководством оператора. Интерес со стороны инвесторов очень велик, говорит менеджер одного из банков, не уточняя подробностей. «Все будет хорошо», — уверен человек, близкий к организаторам IPO, но на чем основана такая уверенность, не объясняет. Встречи руководства «Мегафона» с инвесторами начались 15 ноября и завершаются в пятницу встречей в Москве, говорят собеседники «Ведомостей». На прошлой неделе «Мегафон» назвал ориентир цены акции и глобальной депозитарной расписки (GDR) — $20-25 за бумагу. Road show должно завершиться 27 ноября, а IPO состоится предположительно 28 ноября. Глобальными координаторами и букраннерами размещения назначены Morgan Stanley и «Сбербанк CIB», букраннерами — Credit Suisse, Citi и «ВТБ капитал». На биржу предполагается выставить 15% акций: 10,6% продаст TeliaSonera, а 4,4% — «дочка» самого «Мегафона» Megafon Investments. «Мегафон» сообщал, что рассчитывает привлечь как минимум $1,691 млрд (без учета опциона на доразмещение дополнительных акций банками-организаторами в случае переподписки). При размещении акций по нижней границе диапазона это будет соответствовать продаже 13,64% акций. В случае реализации банки могут выкупить и доразместить на рынке еще 10% от объема уже размещенных акций — тогда free float составит, как минимум, 15%. С точки зрения инвесторов, «Мегафон» — близкий аналог МТС: для обоих операторов ключевой рынок — Россия, а масштабы их российского бизнеса сопоставимы, объясняет аналитик БКС Анна Курбатова. Поэтому многие из фондов, желающих инвестировать в «Мегафон», но не имеющих возможности привлечь для этого дополнительные средства, могли высвободить нужные деньги, продав часть акций МТС, рассуждает она. Но сейчас подготовка инвесторов к IPO «Мегафона» уже завершена, считает она: все желающие аккумулировали средства для участия в размещении еще в августе — сентябре, ведь наиболее вероятным сроком IPO называли октябрь. Именно на сентябрь пришлись наиболее сильные перепады котировок МТС: цена ее ADR варьировалась в течение месяца от $20,07 до $17,35 (данные Yahoo! Finance). Инвесторы закрывают позиции по части бумаг МТС, чтобы сформировать запас средств для покупки «Мегафона», предполагали тогда аналитики. С тех пор котировки МТС так и держатся на уровне $17-18. Для части инвесторов это основание, наоборот, сделать ставку на МТС и не участвовать в IPO «Мегафона». В преддверии IPO «Мегафона» обыкновенные акции МТС подешевели: их котировки с сентября снизились примерно на 8%, а цена ADR — более чем на 13%, так что дивидендная доходность этих бумаг составляет теперь 8 и 6% соответственно, указывает управляющий директор Arbat Capital Юлия Бушуева. В этой ситуации бумаги МТС — более надежное вложение, считает Бушуева: хотя два оператора схожи, но у руководства МТС более понятная история достижений. Вдобавок МТС недавно обещала увеличить размер дивидендов, и мотивы такого решения понятны: ее основному акционеру — АФК «Система» — нужны средства для приобретений, говорит она. Тогда как история большинства российских IPO свидетельствует, что рыночная цена бумаги скоро оказывается ниже цены размещения. Представитель «Мегафона» отказался от комментариев. В подготовке статьи участвовала Елизавета Серьгина

Автор
Игорь Цуканов

Популярные материалы

17-09-2014
Хотя, по нашему мнению, миф о талантах господина Евтушенкова несколько…
05-11-2017
Аналитики предположительно оценили, в каком количестве могут сократить…
08-09-2017
Сотрудники ФСБ РФ объявили в оперативный розыск бывшего депутата Госдумы,…
28-10-2014
Отметим, что доли бывших собственников банка Андрея Исаева (через Балтийский…
15-12-2017
В отчете кипрского Центробанка (ЦБ) за 2014 год говорится, что в банке Federal…

Выбор редакции

06-12-2017
У него есть все — у российского олигарха Романа Абрамовича. Предположительно 10…
16-11-2017
Олигарх консолидировал 2% акций главной компании республики и теперь, возможно…
14-11-2017
Олигархи и бывшие главы государств стекаются к Путину. Дело в том, что у него и…
09-11-2017
Российские компании приспособились к новой реальности и научились привлекать…
08-11-2017
Скандальный раздел имущества бывших супругов Потаниных оставил ряд вопросов у…

Неординарные личности весь архив

13-12-2017
Как и предполагал “Ъ”, АФК «Система» отказалась от вторичного размещения акций «Детского мира». Объявленное ранее предложение по продаже акций не может быть завершено, сообщает корпорация. Это…
13-12-2017
До конца года должна наконец решиться судьба компании Eurasia Drilling Company (EDC), на доли в которой претендуют консорциум Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) с партнерами из ОАЭ и Китая, а…
13-12-2017
В Москве на территории постоянного представительства Красноярского края при правительстве Российской Федерации состоялось подписание меморандума о взаимодействии при реализации крупных инвестиционных…
12-12-2017
Бывшие акционеры «Открытия» и «Траста» задолжали этим банкам почти $3 млрд. Прежний владелец организаций — «Открытие Холдинг» — получил в них значительные кредиты, а потом договорился о…
08-12-2017
Как известно, 1 февраля 2018 года США должны опубликовать новый «чёрный список», в котором окажутся те, кого американское правительство сочтёт приближёнными к российской власти. Как выяснил The Bell…

Политическая аналитика весь архив

15-12-2017
Автодиллер-банкрот — наихудшая инвестиция года от «Альфа-групп» Автомобильный диллер «Независимость» фактически умер. Осенью контракты с ним разорвали все автопроизводители и бренды, а в конце…
15-12-2017
Россия начала производство сжиженного природного газа (СПГ) в Арктике. 8 декабря была завершена первая погрузка в специальный танкер-ледокол, который может бороздить просторы Северного Ледовитого…
15-12-2017
Врио губернатора Александр Усс провел встречу с тремя российскими олигархами – Олегом Дерипаской, Владимиром Потаниным и Андреем Мельниченко. По итогам был подписан меморандум, согласно которому они…
15-12-2017
Как стало известно корреспонденту The Moscow Post, ВЭБ принял решение об участии в двух проектах олигарха Олега Дерипаски. 18.5 млрд руб. будет выделено на достройку Тайшетского алюминиевого завода (…
15-12-2017
В издательстве Corpus вышла книга Петра Авена «Время Березовского». Это серия подробнейших интервью, которые Авен взял у людей, близко знавших одного из главных героев 1990-х — олигарха Бориса…